我国证券业信息化市场发展环境

中国产业研究报告网讯：

    内容提要：目前中国证券业面临的发展环境与20 世纪70 年代中期的美国证券业颇为相似，亦即都处在政策或环境变革、创新活跃的阶段。近期，人民币合格境外机构投资者(RQFII) 、国债期货仿真交易、中小企业私募债等一系列创新产品及业务的快速推进，深化新股发行制度改革、建立统一监管的场外交易市场等制度性安排的积极酝酿，均凸显了监管层通过制度和产品创新来加快证券行业发展的决心。

    2012-2016年中国证券市场供需预测与未来发展趋势报告 

    经过二十多年的发展，中国资本市场取得了举世瞩目的成就，正逐渐从“资本大国”向“资本强国”迈进。但是，作为资本市场最为重要的中介机构，国内证券行业特别是证券公司的发展并没有真正跟上中国资本市场飞速发展的步伐，与中国资本市场的国际地位相差甚远。 

    与国内其他金融行业相比，证券行业的整体规模和增长速度也不可同日而语。截至2011 年末，我国银行业总资产规模达113. 28 万亿元，保险业总资产规模达6. 01万亿元，信托业总资产达到4. 8 万亿元，而我国109 家券商合计总资产规模则仅为1. 57 万亿元，即便加上基金公司总资产净值2. 1 万亿元，整个证券行业的总规模也仅有3. 67 万亿。与国际投行相比，我国证券行业的总资产规模不到高盛的1 /3，全行业净利润与摩根士丹利相当。 

    一组简单的数字对比，深刻揭示了我国证券业近年来所处的窘境———创新不足以及缺乏竞争力导致行业发展速度落后甚至还出现逐年下滑的趋势。2009—2011年，国内证券公司的总资产分别为2. 03 万亿、1. 97 万亿、1. 57 万亿，净利润更是从932. 71 亿元一路降至393. 77亿元。 

    目前中国证券业面临的发展环境与20 世纪70 年代中期的美国证券业颇为相似，亦即都处在政策或环境变革、创新活跃的阶段。近期，人民币合格境外机构投资者(RQFII) 、国债期货仿真交易、中小企业私募债等一系列创新产品及业务的快速推进，深化新股发行制度改革、建立统一监管的场外交易市场等制度性安排的积极酝酿，均凸显了监管层通过制度和产品创新来加快证券行业发展的决心。 

    国外证券公司非常重视利用先进信息技术的支持来改进新的金融理论，实现金融创新和资源整合，进而提高经营能力和服务水平。相比之下，国内证券公司提供的金融服务类型比较简单，因此在信息系统的建设上只注重交易流程的效率提高和交易指令传输的准确性，对于信息的自动收集、分析和处理能力较弱。以美国最大的证券经纪公司———美林证券为例，美林证券拥有1. 5 万名经纪人(Financial Consultant，FC) ，每个FC 都管理着成百上千的客户，根据客户选择的服务级别提供不同档次的投资咨询服务，而这些服务要是依靠美林强大的研究力量所建立的TGA(Trusted Global Advisor) 信息平台实现。研究后台通过功能强大的TGA 信息平台实现对经纪人前台的支撑，是美林FC 制度得以成功的技术保障。