2010年11月份国内动力煤市场运行特点

中国产业研究报告网讯:

    内容提示：11月份国内动力煤市场的运行的主要特点有：需求活跃继续推动全国铁路和主要港口的日均煤炭发运量增加；国内动力煤市场供求关系逐渐趋于平衡，价格上涨态势逐渐趋缓。 

    进入11月份，国内市场动力煤价格在经历了持续一个半月上扬，在“千年极寒”等助推因素得到释放之后，支持国内动力煤价格上涨的动能逐渐衰减，消费企业的采购心态逐渐趋于理性，市场动力煤价格的运行逐渐趋于平稳。 

    重点市场方面，11月份，“晋北”地区的煤炭出矿价格继续上涨，“蒙西”地区煤炭出矿价格运行平稳；上中旬秦皇岛、唐山、天津等主要中转集散地区市场动力煤价格涨势趋缓，下旬出现回调；“长三角”和“珠三角”等重点消费地区的煤炭价格保持回升。 

    具体看，11月份国内动力煤市场的运行的主要特点有：需求活跃继续推动全国铁路和主要港口的日均煤炭发运量增加；国内动力煤市场供求关系逐渐趋于平衡，价格上涨态势逐渐趋缓；全国主要发电企业电煤消耗出现显著回升，电煤库存出现下降；海上船舶煤炭运价继续回落；煤炭出口维持缩量格局。 

    11月份煤炭产运销及市场运行的一些具体情况如下： 

    2011-2015年中国煤炭行业发展战略与投资咨询报告 

    一、铁路煤炭发运量继续维持增加局面。11月份，全国(国家铁路部分，下同)煤炭日均装车完成64061车，同比增加7372车，增长了13.0%，环比日均增加178车；同期，全国铁路煤炭发运量完成13085.1万吨，同比增加1595.1万吨，增长了13.9%，环比日均增加了4.1万吨。 

    1-11月份，全国煤炭日均装车累计完成62431车，同比增加8772车，增长了16.4%；同期，全国铁路煤炭发运量累计完成141045.6万吨，同比增加20608.6万吨，增长了17.1%。 

    主要煤运通道中，1-11月大秦线累计完成运量37154万吨，同比增加7402万吨、增长24.9%；候月线累计完成16380万吨，同比增加1798万吨、增长12.3%。 

    二、主要港口煤炭发运量继续保持增长。11月份，全国主要港口共发运煤炭4964.4万吨，同比增加了1209.1万吨、增长了32.2%；当月日均完成煤炭发运165.5万吨，比10月份日均(160.7万吨)增加了4.8万吨、提高了3.0%；其中内贸煤炭发运完成4850.3万吨，同比增加了1278.8万吨、增长了35.8%；外贸煤炭发运完成114.1万吨，同比减少了69.7万吨、下降了37.9%。 

    1-11月份，全国主要港口累计完成煤炭发运51114.0万吨，同比增加9575.2万吨，增长了23.1%。其中，内贸煤炭发运累计完成49430.4万吨，同比增加9958.1万吨，增长了25.2%，外贸煤炭发运累计完成1684.3万吨，同比减少了398.0万吨，下降了19.1%。 

    11月末，全国主要煤炭发运港口的煤炭库存为2234.3万吨，比年初增加了798.1万吨，增长了55.6%，同比增加639.1万吨，增长了40.1%，比10月末减少了80.7万吨，下降了3.5%。 

    三、11月份国内动力煤供求的主要特点。分析认为，11月份，除了“千年极寒”对国内动力煤市场的影响逐渐淡化之外，国内动力煤市场运行的主要特点或其影响因素主要表现在以下几个方面： 

    1、沿海地区市场动力煤价格上涨态势止步。秦皇岛海运煤炭市场12月1日发布的环渤海动力煤价格指数显示，环渤海地区港口平仓的发热量5500大卡/千克市场动力煤的综合平均价格为794元/吨，环比下降了2元/吨，这是经过此前连续九周的上涨之后首次出现下降，预示此轮环渤海地区市场动力煤价格的上涨过程基本结束。当然，这一价格水平仍然比10月底提高了28元/吨。 

    2、节能减排对国内动力煤市场的影响有所体现。据国家统计局统计，从今年9月份开始火电生产和钢材生产两大耗煤行业的产品产量普遍出现下降，其中火电产量从8月份的2951亿千瓦时、9月份的2601亿千瓦时，下降到了10月份的2563亿千瓦时；钢材产量由8月份的6968万吨、9月份的6543万吨，减少到了10月份的6529万吨。在节能减排已经迫使国内主要煤炭消费行业的产品产量下降、煤炭消费减少的背景下，国内动力煤供求关系持续偏紧、煤炭价格持续上涨的基础不牢。 

    3、10月份进口煤炭减少对11月份国内煤价上涨起到支持作用。据海关统计，今年10月份我国进口煤炭1233万吨，比9月份减少了300万吨，下降了19.6%，同比增长了11.5%，也是今年以来进口数量比较低的一个月；1-10月份，我国累计进口煤炭1.3亿吨，增长了38.4%，此前1-9月份进口煤炭的累计增长水平为42.2%。 

    如果1-9月份42.4%的煤炭进口平均增长速度保证了此前沿海地区煤炭供求关系的相对平衡，那么10月份11.5%的低速增长，必然将沿海消费地区的需求增长推向国内，而这种状况也恰好发生在消费企业进行煤炭“冬储”甚至“千年极寒”冬季预期的10月份这一关键时期，放大了当月煤炭进口萎缩对国内沿海地区动力煤供求的影响。 

    4、“国16条”对煤价上涨起到一定的抑制作用。日国务院发布了《关于稳定消费价格总水平保障群众基本生活的通知》，其中第五条明确要求：进一步发挥煤电油气运保障工作部际协调机制作用，加强组织协调，搞好运力衔接，确保冬春季能源供应。煤炭主产区人民政府要组织好煤炭生产，尤其是安排好元旦、春节“两节”期间的生产，不得干预煤炭外运。煤电双方要衔接好2011年度电煤供需合同，煤炭行业要加强自律，保持价格稳定。这一通知，不仅将限制了2011年度“长协”(重点)电煤价格的提升，而且抑制了11月份市场动力煤价格走高。 

    5、小型煤炭消费企业的采购热情降温。推动本轮市场动力煤供求活跃、价格上扬主要动力之一的中小型煤炭消费企业(热电联产企业)，随着今年冬季“千年极寒”概念的淡化，在经过前期的采购高潮、库存得到提高，特别是面对经过持续上扬、越来越难以承受的煤炭价格，采购热情逐渐降温，也降低了沿海地区煤炭供求的活跃程度。 

    6、重点电力企业煤炭库存维持较高水平支持煤炭供求走稳。10月份以来，尽管市场动力煤的供求关系出现波动，但是重点电力企业得煤炭库存始终维持在较高水平，库存可用天数也大多保持在18天以上的合理状况，使得重点电力企业在本轮煤炭价格波动中得以保持良好的采购心态，对市场动力煤供求逐渐趋向平稳起到了关键的支持作用。

    7、主要煤炭生产企业继续上调市场合同煤价。进入11月份，中煤集团、同煤集团、神华集团等主要煤炭生产企业继续分阶段上调11月份市场合同煤炭的销售价格，以缩小市场合同销售价格与实际市场价格的差距。不断地调价措施对市场动力煤的影响表现在以下三个方面：一是对市场动力煤价格上涨继续起到一定的推动作用；二是使得上涨后的市场动力煤价格得到支撑；三是对价格调整的预期，增加了市场的“恐慌性”购买情绪，似乎还提高了市场动力煤的购买热情。 

    四、重点地区市场动力煤价格水平及其变化趋势。11月份，部分重点地区市场动力煤价格变化的具体情况如下： 

    1、主要生产地区煤炭坑口价格上涨。11月份，山西省北部地区的煤炭资源状况继续偏紧，加之下游地区煤炭价格上涨的刺激，出矿价格继续回升，月末，大同地区发热量5800大卡/千克以上煤炭的“上站”价格达到了660-680元/吨之间(含税)；发热量5500大卡/千克以上煤炭的“上站”价格保持在630-650元/吨之间(含税)。 

    11月份，内蒙古自治区部分地市实行的凭“煤管票”措施有所松动，煤炭出矿价格逐渐趋于平稳。 

    2、重点集散地区市场动力煤交易价格继续攀升。11月上中旬，沿海集散地区的市场动力煤价格继续保持上扬，其中秦皇岛地区具代表性的发热量5500大卡/千克市场动力煤的主流港口平仓价格一度升至800-815元/吨之间；发热量5000大卡/千克市场动力煤的主流港口平仓价格也一度升至710-725元/吨之间。 

    但是进入下旬之后，市场动力煤价格有所回落，月末，秦皇岛地区具代表性的发热量5500大卡/千克市场动力煤的主流港口平仓价格降至795-810元/吨之间；发热量5000大卡/千克市场动力煤的主流港口平仓价格降至695-710元/吨之间。 

    3、主要消费地区煤炭交易价格保持上扬。11月份，受秦皇岛等集散地区市场动力煤价格持续回升的影响，重点消费地区的市场动力煤交易价格保持上扬，月末，发热量5500大卡/千克的优质动力煤，在宁波港的提货价格达到了875-890元/吨之间，比10月末上涨了15-20元/吨；在广州港动力煤的提货价格升至910-930元/吨之间，比10月末上涨了20元/吨左右。 

    五、国内海上煤炭运价继续走低。受沿海地区煤炭供求趋于平淡的影响，国内沿海主要航线煤炭运力的供求关系也迅速由紧转淡，海上煤炭运价在经过了短暂的平稳运行之后再度下滑。月末，2-3万吨船舶的煤炭运价，秦皇岛港至上海、宁波航线将至55元/吨左右，约比10月末下降了20元/吨左右；秦皇岛至广州航线的煤炭运价降至90元/吨左右，约比10月末下降了13-16元/吨。 

    六、重点发电企业煤炭消耗迅速回升、库存出现回落。受南方地区水电出力萎缩和北方地区冬季取暖用电、用煤消费增加的拉动，11月份国内重点发电企业的煤炭消耗出现显著回升。据中能电力工业燃料公司统计，当月全国重点发电企业共消耗煤炭10407.3万吨，煤炭平均日耗为346.9万吨，比10月份日均(298.6万吨)增加了48.3万吨，提高了16.2%，也是今年以来日均水平最高的一个月。 

    1-11月份，全国重点发电企业累计消耗煤炭106957万吨，同比增加19191万吨，增长了21.9%。 

    由于主要电力企业的煤炭消耗量迅速回升，11月份全国发电企业的电煤库存出现回落，11月30日降至5958.3万吨，比10月末减少了318万吨，下降了5.1%。按照当月电煤平均日耗水平计算的库存可用天数也随之降到了17.2天，比10月末减少了2.9天。 

    七、月度煤炭出口继续缩量。据四家出口公司统计，11月份我国煤炭出口数量延续萎缩局面，当月共出口煤炭108.7万吨，比10月份减少了11.5万吨，下降了9.6%，同比减少了79.1万吨，下降了42.1%。 

    1-11月份，我国累计出口煤炭1641.5万吨，同比减少了159.5万吨，下降了8.9%。