2010年下半年我国钢材市场形势分析

中国产业研究报告网讯:

    内容提示：2010年下半年钢材市场价格回落，部分钢厂停产或减产，国家加大淘汰落后钢铁产能和节能减排工作力度，国内钢铁产量释放受到抑制。

　  2010年上半年，国内钢材市场价格总体呈冲高回落走势，第一季度震荡上涨，第二季度冲高回落，至7月下旬触底回升。国家加大房地产市场调控力度，欧元区债务危机以及全球经济复苏前景不明，取消部分钢材出口退税，国内钢材市场需求减弱，这一系列不利因素影响了第二季度的钢市走向。如何看待今年下半年钢材市场形势，是市场各方人士普遍关注的话题。

　　下半年我国钢铁产能释放受到抑制

　　首先，铁矿石价格居高不下，钢材市场价格回落，部分钢厂停产或减产。今年6月份，我国铁矿石进口均价已经升至139.9美元/吨，国际市场铁矿石价格上涨对钢企生产的影响正在显现。7月份以来，国内钢厂停产检修数量增多，钢铁产量环比出现明显下降。据中国钢铁工业协会统计，7月中旬国内重点统计钢铁企业粗钢日均产量为134.62万吨，比4月下旬最高日产量的152.16万吨下降了11.5%，如果考虑不在统计范畴的企业，预计全国粗钢日产量为164.56万吨，比4月下旬最高的187.53万吨下降了12.3%。从目前情况来看，第三季度铁矿石价格压力依然很大。目前，日韩已经接受力拓和必和必拓的第三季度协议价格，上涨23%～26%，离岸价格在140美元/吨左右。考虑前期高价现货矿陆续到港，预计第三季度我国铁矿石进口均价为150美元/吨～160美元/吨，比第二季度进口均价的125.8美元/吨将上涨30美元/吨左右。仅此一项，吨钢成本就将上升325元。也就是说，目前上海市场5.75mm热轧板卷价格即便在4100元/吨左右，仍是底部价格。

　　其次，国家加大淘汰落后钢铁产能和节能减排工作力度，国内钢铁产量释放受到抑制。今年是“十一五”最后一年，截至2009年底，全国单位GDP单位能耗下降了14.38%，与“十一五”规划目标20％还有很大的差距。为此，今年4月28日召开的国务院常务会议决定加大淘汰落后产能力度，其中2010年钢铁工业淘汰落后炼铁产能2500万吨、炼钢产能600万吨。5月27日，工信部向各地下达2010年18个行业淘汰落后产能的目标任务。其中，钢铁工业淘汰落后产能目标为：炼铁3000万吨，炼钢825万吨，焦炭2127万吨，铁合金144万吨。一系列政策效应都将在下半年逐步显现。

　　笔者初步预计，2010年下半年国内市场粗钢资源供应量为3亿吨左右，比上年同期增长4%左右，与上半年同比增长14.5%相比，增幅下降了10个百分点左右。

　　我国钢材出口有望恢复合理水平

　　首先，国际经济温和复苏，二次探底的风险降低。IMF（国际货币基金组织）今年7月份发布报告再次调高全球和主要经济体经济增长预测。新报告预计2010年世界经济增长4.6%，比前一次预测提高了0.4个百分点。其中，美国、日本和欧元区经济增长率分别为3.3%、2.4%和1%，分别比前一次预测提高了0.2个百分点、0.5个百分点和持平；中国、印度、巴西和俄罗斯经济增长率分别为10.5%、9.4%、7.1%和4.3%，分别比前一次预测提高了0.5个百分点、0.6个百分点、1.6个百分点和0.3个百分点。与此同时，欧盟91家银行仅7家未通过压力测试，欧债危机爆发的风险大幅降低。

　　其次，我国取消部分钢材出口退税的影响不大。自2006年国家频繁调整出口贸易政策以控制钢材出口以来，我国钢材能否出口主要取决于国际市场需求。第二季度我国钢材出口量大幅回升，主要是国际钢材市场补充库存需求所致。我国钢材市场价格波动对国际市场的影响也更加直接。自5月中旬国内钢价大幅下跌以来，国内钢厂新接出口订单迅速减少。5月、6月我国钢材出口量连续攀升，实际上是兑现3月、4月出口合同所致。因此，即使不取消部分钢材出口退税，7月份我国钢材出口量也将下降。

　　取消部分钢材出口退税对我国钢材出口的影响不大。以热轧板卷为例，按上海市场4100元/吨的价格，相当于钢厂就近集港出口590美元/吨FOB，在国际市场仍具一定竞争优势。另外，我国钢价止跌回升，将刺激国外买家下单，并拉动国际钢材市场价格回升。